¿Alguna vez has escuchado el adagio compra bajo, vende alto? se dice que es, sin lugar a dudas, el consejo más difundido entre los hombres de negocios y todas las personas que se dedica al comercio en general.
Sin embargo, este cliché no es novedoso en lo absoluto. Su existencia data de hace muchos años y aunque no lo creas, encierra una máxima de sabiduría financiera que no siempre es tan sencilla de cumplir como parece.
En este post, quiero explicarte algunos aspectos de esta humilde fórmula financiera. Pero primero debo abordar ciertos puntos sobre las circunstancias que se relacionan con la posibilidad de lograr este, aparentemente, sencillo ejercicio de productividad.
Compra bajo
La primera parte, de nuestro adagio, compra bajo, requiere de un breve análisis: Cuando hay un producto o bien a precio bajo, la lógica nos indica que es una buena oportunidad de negocio. Pero debes saber que este fenómeno se debe, generalmente a que hay una mayor oferta del bien o producto en el mercado. Si este es el caso, al comprar bajo estarías yendo en contra de la lógica. ¿Por qué?
Si lo piensas detenidamente, comprar algo a precios bajos cuando la mayoría de las personas desean venderlo no parece razonable. Por lo menos en algunos casos puntuales, puede ser un riesgo innecesario desde el punto de vista financiero. ¿Por qué comprar lo que todos quieren vender? ¿Qué sucede si el precio sigue bajando?
Comprar bajo simboliza una gran incertidumbre para los inversionistas porque es común, que cuando algún producto o propiedad desciende de precio las personas crean que este descenso continuará por un largo tiempo. Por lo tanto, el descenso de los precios puede ser el inicio de un colapso, especialmente si se trata de acciones de la bolsa. Pero, claro que esta idea puede ser errónea, y es aquí en donde entran las consideraciones de los expertos en finanzas y los asesores o coach financieros.
Mi recomendación es: compra bajo si tienes conocimientos o experiencia suficientes para intentar predecir el comportamiento del mercado. O si puede afrontar los riesgos a corto o mediano plazo. Pues seguramente si compras algo cuyo valor está en caída, lo más seguro es que pase mucho tiempo antes de que puedas venderlo aprecio alto.
Vende alto, la segunda fluctuación
De manera similar, vender alto cuando los precios ascienden constantemente puede requerir de una acción contra intuitiva de tu parte. Si los precios suben, tu producto o bien inmueble puede estar en ascenso por un tiempo más. ¿Entonces cómo saber el momento exacto para vender?
El riesgo, en este caso, es que los precios sigan en aumento y pierdas considerables ganancias al vender apresuradamente. Es una decisión que debes pensar con sigilo pues así como puede seguir subiendo su valor, también podría comenzar a descender sorpresivamente. En los movimientos del mercado, ciertos ciclos pueden repetirse de manera indefinida.
Es decir, puede subir el valor, descender y volver a subir quizá con mayor velocidad. Muchas veces es importante que exista un equilibrio para que los inversores participen de manera estratégica en las compras y ventas de cualquier mercado.
Una cartera de inversiones equilibrada es fundamental para cualquier inversor ya que le permite definir los riesgos y el tamaño de su inversión. Pero ya analizados ambos aspectos surge la pregunta ¿Cómo funciona esto de compra bajo, vende alto?
Compra bajo, vende alto: Claves para lograrlo
Algunas oportunidades de compra pueden surgir de situaciones problemáticas para otros. Por ejemplo, si alguien pierde una propiedad debido a una hipoteca, esta podría ser una opción valiosa para invertir tu capital en propiedad raíz. Este acontecimiento puede influir en los propietarios que pensarán con preocupación en los precios de las propiedades a corto plazo. Si quieres saber más sobre la inversión en propiedad raíz te recomiendo mi post ¿Por qué invertir en propiedad raíz?
En suma, la clave para que se cumpla de manera exitosa la afirmación compra bajo, vende alto está en saber observar más allá de la incertidumbre. Por supuesto, hace falta valor y mucha disciplina para dedicarse a comprar en baja y vender en alza, no importa de cual rama del mercado estemos hablando. En cierta forma, es nadar contra la corriente y dejar de seguir ciegamente las tendencias del mercado para arriesgarse en operaciones que pueden dejar grandes beneficios o pérdidas según fluctúe el mercado.
¿Qué tan difícil resulta comprar bajo y vender alto?
La sentencia compra bajo, vende alto se refiere básicamente a aprovechar las propensiones del mercado de manera inteligente. Parece un consejo simple pero es muy difícil adecuarlo en todas las circunstancias sin hacer un análisis concreto de cada situación. Es necesario hacer una retrospectiva del asunto, en otras palabras, no puedes ser consistente en todas las opciones en las que observes productos, bienes o acciones en baja porque hay factores que debes analizar en cada caso en particular.
Sobre el aspecto de los precios, los expertos en finanzas conductuales afirman que los cambios de valor, inciden sobre la psicología del mercado y tienen importantes componentes emocionales de parte de cada uno de sus participantes. Pero no creas que cumplir con la norma compra bajo, vende alto es algo imposible. Hay una serie de herramientas que son útiles para determinar cuándo tomar una decisión.
Cuando el mercado se dirige a los puntos extremos, bien sea que los precios suban o bajen, se presentan oportunidades óptimas para los inversores que saben aprovecharlas. Pero esto no es una ley, hay grandes ejemplos en la historia de situaciones límites que terminaron en una catástrofe financiera para los inversionistas.
Lo único cierto en este caso, es que cualquier persona que se dedique al comercio o a la inversión financiera, debe poseer un método que sea objetivo y lo más ajustado posible la realidad. Aunque las personas tenemos una tendencia natural a seguir a la mayoría, los inversionistas que siguen la premisa de comprar bajo y vender alto, se apartan de la multitud para seguir sus instintos. Pero no lo hacen a ciegas, cuentan con un sistema propio para despejar la incertidumbre natural ante los posibles riesgos que deban afrontar.
Cómo ya habrás notado esta premisa puede ser un poco engañosa, hablando en términos básicos, siempre puedes encontrar argumentos convincentes para decirte a comprar bajo con la expectativa de vender alto. Por lo que tus emociones pueden jugarte una mala pasada.
Entonces, es fundamental mantener la objetividad cuando quieras lanzarte aprobar suerte si ves precios en picada. Ahora veamos cuáles son esas herramientas de las que te hable en líneas anteriores:
1. Los promedios móviles
Para implementar la estrategia compra bajo, vende alto, puedes acudir a los promedios móviles. Estos promedios móviles, se derivan del precio y sirven para asistir en sus decisiones a los inversores o comerciantes cuando quieren establecer las tendencias futuras de un mercado.
Para tener una idea de cómo se moverán los precios, se utilizan los promedios móviles de los días anteriores. Esto se utiliza con más frecuencia en las acciones de bolsa. Pero sirve también para tener una idea de cómo se inclinaran los precios a corto plazo.
2. El ciclo de negocios
Para los que desean invertir a largo plazo, el ciclo de negocios suele resultar más factible como estrategia. También se involucran las encuestas de opinión y los sentimientos del mercado relacionados con la oportunidad de inversión.
Los mercados se adhieren a patrones bastante confiables que oscilan entre el temor y la ambición. Como comprenderás, los tiempos de miedo se reflejan en precios bajos y los de ambición, en precios altos. Los primeros son ideales para comprar y los segundos para vender.
Los conocedores del tema, afirman que este es un patrón cíclico que se repite cada cierto tiempo e influyen sobre los ciclos comerciales y toda la actividad económica.
La volatilidad implícita cuando se compra bajo y vende alto
Este aspecto forma parte inseparable de la premisa compra bajo, vende alto que parece tan sencilla de consumar. La volatilidad cumple un rol fundamental cuando se fijan los precios en un mercado. Los cambios de volatilidad contenida en un producto o propiedad conllevan el impulso de su valor en el mercado. Es decir, el precio de las opciones, pero déjame explicarte con más detalle este punto:
Aspectos básicos de precios de las opciones
Los precios de las opciones, se consolidan a partir del valor intrínseco y el valor temporal. Mientras el valor intrínseco es el valor inherente de una opción, el valor temporal es la prima adicional que se añade con el tiempo al valor intrínseco. Por ejemplo una propiedad puede variar en unos meses, sumándose un excedente al valor de compra, este será su valor temporal.
¿Cómo afecta esto las opciones? El valor temporal se modifica a medida que las expectativas del mercado cambian. La volatilidad implícita se ve afectada por la demanda y la oferta. Es decir, aumenta cuando aumenta la demanda y disminuye cuando aumenta la oferta.
Pero esto es sólo una explicación superficial. En realidad la complejidad de estos conceptos está dirigida a los grandes inversores y accionistas arriesgados. Para el común de las personas, comprar bajo y vender alto suele ser un tema que va de la mano con la lógica y la intuición en proporciones adecuadas.
Conclusiones
Compra bajo, vende alto pero analiza muy bien las posibilidades en todos los sentidos. Bien sea que puedas ganar mucho dinero o perder parte de tu capital, es una decisión que debe estar guiada por la razón.
Si eres un emprendedor y deseas dedicarte al comercio, esta debe ser tu premisa principal pues no tendría lógica que comparas al mismo precio que deseas vender. Procura estar atento a los cambios del mercado y considera que si uno de tus proveedores te ofrece precios muy bajos en algún producto quizá debas analizar el mercado. Podrían ser un producto próximo a dejar el mercado, listo para ser descontinuado o quizá la competencia ha lanzado algo superior.
¿Eres un inversionista en potencia? recuerda sopesar siempre los pros y contras de tu inversión, analiza los riesgos y ten presente la posibilidad de que tu ganancia sea muy poca. Bien sea porque los precios sigan descendiendo o, también que pase un largo tiempo antes de que puedas experimentar los beneficios financieros de tu decisión.
Si dispones de libertad financiera y quieres invertir un poco de tu capital en propiedad raíz observa muy bien todas las condiciones relacionadas, si tienes la oportunidad de comprar una casa a precio bajo indaga las tendencias inmobiliarias en el sector, verifica las condiciones de la vivienda y revisa si hay alguna razón oculta antes de lanzarte a un negocio dudoso.
Ya lo sabes, compra bajo y vende alto, pero recuerda utilizar sabiamente tu propio criterio. No inviertas sólo guiado por un “presentimiento” o de forma emocional. Si tienes dudas consulta a otras personas. Recibe con prudencia los consejos de expertos o personas con más experiencia en el área. Con estas pautas, te será muy fácil discernir cuándo y cómo aprovechar las oportunidades del mercado. Por último, en lo posible edúcate financieramente y procura estar siempre al tanto de los mercados que llaman tu atención.
Te recomiendo leer: Cómo hacer un plan de negocios
Aluna Duque
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