Si estas emprendiendo o estás incursionando en los negocios saber qué es el flujo de caja y cómo tenerlo es importante para ti. Chicos, en este post quiero contarles sobre estos conceptos y la forma en la que se maneja el flujo de caja. Primero veamos de qué se trata este útil instrumento de previsión y análisis financiero.
¿Qué es el flujo de caja?
El flujo de caja, es un balance en el cual se manifiestan las fluctuaciones en la entrada y salida del efectivo. Se indica la variación en un periodo específico de tiempo. Usualmente, el flujo de caja se realiza en diferentes lapsos de tiempo, puede ser mensual, trimestral, semestral o anual.
Para saber qué es el flujo de caja y como tenerlo, te aclaro que este procedimiento permite a las empresas conocer los activos líquidos que se han atesorado dentro del lapso de tiempo determinado para el balance. De tal forma, el flujo de caja expresa cual es la relación entre ingresos y egresos.
Cuando se analiza el flujo de caja, podemos observar como se refleja el nivel de rentabilidad real de nuestro negocio. Igualmente podemos conocer las pérdidas en determinado periodo de tiempo. El flujo de caja, es un indicador que se obtiene considerando diferentes variables.
Estas variables suelen depender del interés y características particulares de cada negocio. Para considerar los ingresos, por ejemplo, se toman en cuenta las ganancias y los pagos por deudas. En el caso de los egresos, se pueden considerar los pagos de personal, las compras de insumos, los intereses por préstamos y los gastos de servicios, por mencionar sólo algunos.
Es importante que comprendas qué es el flujo de caja y como tenerlo si deseas tener una idea de los ingresos y egresos netos de dinero.
La información que te brinda el flujo de caja contribuye a formarte una idea de la capacidad que posees como empresa para afrontar todas las obligaciones que se desprendan de tu actividad comercial. En otras palabras, puedes saber a ciencia cierta tu capacidad para pagar tus deudas. Cómo herramienta, el flujo de caja sirve para calcular tu liquidez.
¿Cómo se calcula el flujo de caja?
Básicamente, el flujo de caja, resulta de restas los egresos netos al monto de dinero que representa los ingresos netos. Puedes evaluar la calidad de los ingresos de tu negocio, con relación a tu habilidad para generar dinero mediante tus operaciones comerciales. ¿Quieres saber si tu empresa demuestra solvencia? Analiza el flujo de caja.
Cómo seguramente no eres un experto en finanzas, dejaré las complicaciones para luego y te mostraré los pasos básicos para que además de saber qué es el flujo de caja y cómo tenerlo, seas capaz de calcular tu propio flujo de caja de manera sencilla:
Recaba toda la información contable que dispongas de tu negocio, el balance general y el estado de resultados. Este será el saldo inicial y punto de partida de tu Flujo de Caja.
- Elige cual periodo analizaras, un mes, trimestre o un año.
- Registra todos los ingresos o ventas durante el lapso que elegiste.
- Registra todos los egresos o comparas, pagos y salidas de efectivo de tu periodo.
- Calcula la diferencia entre los ingresos totales y los egresos totales. Incorpora el monto inicial del periodo.
Cuando el análisis del flujo de caja te arroja resultados negativos, es decir, que los egresos superan los ingresos es momento de hacer algunas modificaciones. Hay métodos específicos para calcular el flujo de caja, de los cuales te contaré más adelante.
Flujo de caja positivo y negativo
Un flujo de caja con resultados positivos, indica que los activos corrientes aumentan. Entonces, tu empresa es capaz de pagar las deudas. Por consiguiente, será capaz de capitalizar para reinvertir cuando sea necesario. Si es el caso, podrás devolver dinero a tus accionistas, pagar tus gastos y estar preparado para imprevistos futuros. Incluso puedes enfrentar de forma adecuada algunos desafíos financieros e incursionar en nuevas áreas del mercado si lo deseas.
En caso de que tu flujo de caja arroje resultados negativos, es decir que los egresos sean mayores a los ingresos, estas ante una empresa cuyos activos corrientes disminuyen. La consecuencia será una empresa insolvente, incapaz de pagar deudas contraídas y probablemente no podrás superar los inconvenientes o imprevistos que se presenten a futuro.
¿Cuáles son los tipos de flujos de caja?
Hay varios tipos de flujos de caja que se clasifican de acuerdo a la categoría de los ingresos y egresos, te los explico a continuación:
- Flujos de caja de inversión: se refieren al dinero que ha ingresado por o egresado por conceptos de inversiones que producirán rentabilidad para la empresa. Por ejemplo, las compras de maquinarias o insumos.
- Los flujos de caja de operaciones: se refiere a todos los gastos e ingresos que se producen con motivo de la operatividad de la empresa. Se incluyen todas las actividades relacionadas con la empresa, o derivadas de su actividad comercial. Los ingresos por ventas, los pagos a los proveedores y los salarios se incluyen en este tipo de flujo de caja.
- El flujo de caja financiero: este tipo de flujo de caja, involucra el dinero que se ha gastado o ha ingresado como producto de las operaciones financieras propiamente. Es decir, los movimientos de dinero que se derivan de pagos de préstamos, compras y ventas de acciones o pagos de intereses.
La importancia de saber qué es el flujo de caja
Ya te mencioné anteriormente que el flujo de caja es un indicador de la solvencia. Para los empresarios es necesario tener un flujo de caja positivo. ¿Por qué? Si es positivo, indica que eres capaz de afrontar pagos, por lo que hay más posibilidades de que tengas financiamiento.
Igualmente, los bancos consideraran más seguro hacerte préstamos a largo plazo y tus acreedores no tendrán objeciones para brindarte mayores facilidades de pago. Ahora te muestro algunas razones para tener el Flujo de Caja actualizado
Ofrece una visión ajustada de la rentabilidad
Es un indicador estratégico de la rentabilidad de tu empresa dentro de un periodo de tiempo. Puedes aplicarlo a un proyecto o a un plan de inversión. Te brinda valiosa información cualitativa. Si deseas incorporar un nuevo producto calcular un flujo de caja especifico te brinda la posibilidad de hacer una comparación entre los gastos de producción y distribución y los ingresos por ventas.
Puedes detectar las pérdidas
Un flujo de Caja te muestra la diferencia entre ingresos y egresos. Cuando es negativo, las pérdidas se verán en su monto total, por lo que tendrás la opción de analizar los resultados y reorientar las estrategias.
Te permite identificar patrones deficientes y riesgos
Cuando el Flujo de Caja se convierte en una señal de alarma, es momento de que analices los movimientos del lapso de tiempo estudiado. Un ejercicio en el cual el flujo resulta negativo te indica sobre tendencias o patrones que afectan la rentabilidad.
Algunos factores que debes considerar es la merma en la venta de ciertos productos o cambios en los patrones de consumo debido a las estaciones, por ejemplo.
Encuentra vías para administrar mejor tu capital
Cuando observas un balance de ingresos y egresos, tienes una representación de cuál es tu capital de trabajo. De esta forma, puedes administrarlo más sabiamente en futuras operaciones. Tienes una visión más concreta de la manera en la que deberás enfrentar los pagos y cualquier compromiso financiero por venir.
Este detalle es de gran valor para empresas pequeñas o nuevas y también para emprendedores que no disponen de grandes capitales o planes para obtener financiamiento en caso de emergencias.
Te brinda mejores perspectivas para tomar decisiones
Cuando conoces qué es el flujo de caja y como tenerlo optimizado, comprendes también cuáles son tus oportunidades financieras, este conocimiento sirve para ajustar tus expectativas. Tomar las decisiones de manera acertada conlleva que asumas la realidad comercial de tu empresa.
Si analizas con coherencia puedes aplicar estrategias que te ayuden a sortear las deudas, buscar oportunidades de créditos ampliar o re estructurar tu empresa, o evitar endeudamientos y reducir costos innecesarios si tu balance es negativo.
Diferencia entre flujo de caja y flujo de efectivo
Ambos son indicadores que se relaciona de forma directa. No obstante, la diferencia es que el flujo de caja es el reflejo de un balance entre los ingresos y los egresos dentro de un lapso de tiempo. El flujo de efectivo se refiere específicamente a la disponibilidad efectiva de dinero en el momento presente.
El flujo de efectivo indica los activos líquidos para el momento en el cual se realiza. No ofrece indicadores futuros ni sirve para calcular la rentabilidad o la capacidad de pago. Sus resultados se pueden entender como el capital de trabajo disponible de manera inmediata.
Este capital generalmente se calcula para medir la capacidad de afrontar gastos inmediatos como el pago de salarios, arriendos y servicios básicos.
Las 5 formas de calcular el flujo de caja
Hay 5 maneras para calcular un flujo de caja, cada método presenta algunas ventajas pero también ciertos detalles negativos. Veamos estos métodos y sus puntos a favor y en contra:
El Cash-flow
Este representa el flujo de caja que se genera cuando dentro del ejercicio se hace el cobro de todos los ingresos y se pagaran todas las obligaciones. Este método ha caído en desuso, la razón es que actualmente se considera excesivamente teórico.
Asimismo, es un método que no discrimina sobre el origen real de los fondos, no toma en consideración variaciones en el plazo para efectuar los pagos ni diferencias en los plazos para realizar los cobros. De todas sus desventajas, la mayor es que no toma en consideración el tiempo necesario para hacer efectiva la liquidez.
EBITDA
Este flujo de efectivo, se obtiene cuando en un ejercicio se consideran cobrados todos los ingresos y pagados todos los gastos que se relaciona de forma directa con la actividad de la empresa. Se diferencia del método de cálculo anterior en la eliminación de los resultados financieros y extraordinarios.
Pero tiene una similitud: no se considera cuanto tiempo es necesario para hacer efectiva la liquidez. Este método cuenta con más popularidad para analizar los ratios de cobertura de una empresa. Para que este método refleje de manera óptima la solvencia de una empresa, es necesario un análisis de la evolución de dicho flujo mediante comparativas con periodos o años anteriores.
El EBITDAR
Este tipo de cálculo, refleja de manera más fidedigna la capacidad de una empresa para generar recursos. En otras palabras, para obtener ingresos mediante la operatividad o actividad comercial propiamente dicha. Permite una comparativa entre diferentes empresas en relación a las rentas.
Cash flow operativo
Dentro de este método de cálculo, se incorporan los flujos de cobro y pago. Se refiere a todo lo que genera y gasta la empresa en su operatividad. No se utiliza para reflejar la capacidad de pago de la empresa debido a sus constantes variaciones. Se calcula mediante la diferencia entre las existencias, los deudores y acreedores de la empresa.
Cash Flow Libre
Se refiere a toda la tesorería que la empresa genera o consume durante un año. No se consideran las fuentes de financiamiento. Se distingue del anterior en la inclusión de los activos no corrientes y se puede derivar del estado de flujos de efectivo.
Conclusiones
Distinguir qué es el flujo de caja y cómo tenerlo puede ser la diferencia entre el éxito y el fracaso para un empresario. Este informe financiero no sólo es un indicador de los movimientos de efectivo, es también una herramienta para la planificación estratégica basada en realidades.
Ya lo saben chicos, saber calcular y analizar en detalle el flujo de caja de su empresa los auxiliará al momento de establecer mejores estrategias a futuro. Como instrumento puedes considerarlo tu mejor aliado, especialmente cuando tienes proyectos de inversión que representan un nivel considerable de riesgos.
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Aluna Duque.
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